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Perspectives critiques pour les professionnels du développement durable (ESG)
Le Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) La FCA entre dans une période de transformation significative, marquée par des nominations de dirigeants stratégiques, des réformes réglementaires audacieuses et une attention renouvelée à la croissance, à l'innovation et à la protection des consommateurs. Alors que le paysage financier évolue en complexité et en concurrence, les actions de la FCA témoignent de son engagement à garantir un cadre réglementaire équilibré, tourné vers l'avenir et réactif.
Renforcer la gouvernance : Nouvelles nominations au conseil d'administration
Soulignant l'importance d'une surveillance expérimentée, le chancelier de l'Échiquier, Rachel Reeves, a annoncé la nomination de quatre nouveaux administrateurs non exécutifs au conseil d'administration de la FCA.
Julia BlackM. Kristof, éminent juriste et ancien membre externe du Comité de réglementation prudentielle, apporte une grande expertise en matière de réglementation. Anita KimberM. Kristof, leader chevronné de la transformation ayant occupé des fonctions antérieures chez EY, PwC, IBM et Nationwide, offre une vision riche de la conformité, de la technologie et de la stratégie en matière de données. John Ballexpert en matière de pensions et ancien directeur général mondial de Willis Towers Watson, renforce les capacités de gouvernance stratégique et de gestion du changement du conseil d'administration. Stéphane MalraitLe président de la FCA, qui possède une vaste expérience mondiale en matière de structure de marché et d'innovation chez ING Bank, renforce l'accent mis par la FCA sur la fintech et la compétitivité mondiale.
En outre, Richard Lloyd-champion des consommateurs et ancien président par intérim de la FCA, a vu son mandat prolongé d'un an et doit donc s'achever en mars 2026. Ensemble, ces dirigeants devraient aider la FCA à mettre en œuvre son ambitieuse stratégie quinquennale.
Une réorientation de la surveillance : S'attaquer aux produits à haut risque et à la gouvernance dans les petites entreprises
Dans son récent examen de 410 petites sociétés de gestion d'actifs et de produits alternatifs, la FCA a identifié plusieurs problèmes :
- Respect insuffisant de l'obligation de consommer: Certaines entreprises tardent à mettre en œuvre les règles destinées à garantir un traitement équitable des consommateurs et de bons résultats.
- Lacunes en matière de gouvernance et conflits d'intérêts: Le contrôle est particulièrement difficile lorsque les cadres supérieurs ont des rôles multiples.
- Manipulation incorrecte de produits à haut risque: Les produits dérivés à effet de levier, tels que les CFD, sont souvent vendus sans que l'on vérifie suffisamment si le client est apte à les utiliser.
Cet examen s'inscrit dans le cadre d'une stratégie de surveillance plus large lancée en 2022, qui donne la priorité à la protection des consommateurs, à l'intégrité du marché et à la concurrence responsable.
Moderniser les hypothèques : Un cadre plus permissif et innovant
Dans le cadre de son plan visant à stimuler la croissance économique à long terme, la FCA repense les règles du Royaume-Uni en matière de prêts hypothécaires. Avec un marché de plus de 235 milliards de livres sterling, la FCA cherche à rendre l'accès au crédit hypothécaire plus rapide, plus simple et plus abordable.
S'exprimant lors d'une récente conférence, Emad AladhalLe directeur de la banque de détail de la FCA a critiqué la culture de prêt excessivement prudente du Royaume-Uni. Il a noté que si 99% des prêts hypothécaires accordés depuis 2014 sont en bonne voie, cette ultra-prudence risque d'exclure les personnes solvables de l'accession à la propriété, ce qui nuirait au bien-être de la société.
Le prochain document de consultation de la FCA explorera ces questions :
- Autres modèles d'évaluation de l'accessibilité financière
- L'appétit pour le risque dans les prêts hypothécaires
- Aide au crédit pour les personnes âgées
- Renforcer l'innovation tout en maintenant l'accessibilité financière au premier plan
Les leaders du secteur, tels que Sarah Brown de la Coventry Building Society, ont exprimé un optimisme prudent, soulignant que toute innovation doit toujours donner la priorité à la stabilité financière et au bien-être des clients.
Améliorer l'accès à la recherche : Le retour du regroupement
Dans une autre mesure favorable à la croissance, la FCA est revenue sur sa position antérieure concernant la dissociation de la recherche pour les fonds d'investissement. Selon les nouvelles règles :
- Les gestionnaires de fonds peuvent désormais regrouper les coûts de recherche en investissement avec l'exécution des transactionsL'objectif est d'aligner le Royaume-Uni sur les pratiques internationales.
- Cette flexibilité vise à favoriser l'accès à la recherchesurtout pour les petites entreprises, et renforcer la compétitivité mondiale.
Toutefois, la FCA met également en place des garde-fous pour garantir que la protection des investisseurs et la transparence restent intactes.
Innovation dans le domaine de la technologie et des paiements : Tests d'IA et lancement du PASS
Dans le cadre d'une initiative tournée vers l'avenir, la FCA est :
- Introduction du test en direct de l'IA pour guider l'utilisation responsable de l'intelligence artificielle dans les services financiers aux consommateurs.
- Lancement du service d'appui à la pré-demande (PASS) pour rationaliser l'intégration des entreprises de crypto-monnaie, de paiement et de commerce de gros.
Ces mesures témoignent d'un engagement ferme à soutenir l'innovation tout en protégeant les consommateurs et la stabilité du marché.
Leadership dans les paiements : David Geale prend la barre
David Geale a été nommé directeur exécutif pour les paiements et la finance numérique, et directeur général de l'Agence européenne pour la reconstruction. Régulateur des systèmes de paiement (PSR)Le directeur général de la FCA, M. Geale, est désormais intégré au sein de la FCA. Avec des décennies d'expérience en matière de politique et de supervision, y compris pendant le Brexit et dans la réglementation des crypto-actifs, le leadership de Geale devrait renforcer la surveillance de la finance numérique par la FCA.
Implications ESG pour les professionnels du développement durable (ESG)
Pour les professionnels du développement durable et de l'ESG, l'évolution du cadre réglementaire de la FCA offre à la fois des opportunités et des responsabilités. Les points clés sur lesquels il convient d'être vigilant sont les suivants :
- Éviter les erreurs d'étiquetage ESG et l'écoblanchiment dans le marketing et les divulgations
- Démontrer une solide gouvernance des données ESG et la transparence de la méthodologie
- Veiller à ce que les considérations ESG soient intégrées dans la supervision du conseil d'administration, la conception des produits et la gestion des risquesLes activités de l'entreprise ne sont pas cloisonnées ou superficielles.
- Être proactif en ce qui concerne les attentes en matière de réglementation autour des risques environnementaux, tels que les tests de scénarios climatiques ou la divulgation des risques de transition
La FCA est en train de se remodeler pour répondre de front aux défis financiers modernes. Qu'il s'agisse de réformer les anciennes règles sur les prêts hypothécaires, de renforcer la surveillance des investissements à haut risque, d'accueillir des dirigeants stratégiques ou d'adopter la technologie et l'innovation, le régulateur se positionne à la fois comme un gardien de la confiance des consommateurs et comme un catalyseur de la croissance du secteur financier.
La FCA a pour objectif de veiller à ce que les marchés financiers britanniques non seulement fonctionnent bien, mais aussi prospèrent dans un environnement compétitif, centré sur le consommateur et propice à l'innovation.
Participez à notre prochaine Europe - Programme de praticiens certifiés en matière de durabilité (ESG), édition avancée 2025Les 25, 26 et 27 juin, la FCA intensifiera ses efforts en matière de transparence ESG, de gouvernance et de lutte contre l'écoblanchiment, afin de rester en phase avec l'évolution des attentes des régulateurs britanniques. Mener l'intégration ESG avec crédibilité et conformité.
