Au-delà de l'ESG : intégrer la finalité dans les stratégies d'investissement

De la métrique au sens : L'essor de l'investissement orienté vers un but précis

Depuis plus de vingt ans, les facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) ont façonné l'investissement durable. Mais en 2025, l'objectif est la nouvelle frontière.

En tant que Marques durables explique que l'investissement orienté vers un but précis vise à intégrer les besoins sociétaux dans le processus d'investissement. thèse d'investissement fondamentale-ne pas se contenter d'atténuer les dommages, mais contribuer activement à l'obtention d'un impact positif.

Application dans le monde réel : Qui le fait déjà ?

Un nombre croissant d'organisations ont commencé à aligner leurs investissements sur la création de valeur à long terme, au-delà de la conformité ESG.

• Investissements du RPCle plus grand fonds de pension du Canada, a commencé à intégrer des indicateurs de finalité dans l'examen de ses portefeuilles en 2024. D'ici 2025, plus de 15% des nouveaux investissements sont alignés sur les objectifs de développement durable (ODD) de l'ONU, en mettant l'accent sur l'énergie propre, le logement inclusif et l'infrastructure durable.

• Gestion des investissements de la Génération sélectionne ses portefeuilles à l'aide d'un filtre "System Positive" exclusif afin d'identifier les entreprises qui contribuent à des résultats sociétaux et environnementaux positifs.

Ces exemples mettent en évidence un changement important : le capital n'est plus neutre. Les investisseurs soutiennent intentionnellement des solutions aux défis systémiques.

ESG vs. Purpose : comment la barre est placée plus haut

A 2024 Rapport McKinsey soutient ce changement, montrant que 67% des investisseurs institutionnels évaluent désormais les investissements sur la base d'indicateurs clés de performance liés à l'objectif, et non plus seulement sur la base de paramètres ESG.

La pression réglementaire

Les cadres mondiaux renforcent cette transition. Les Lignes directrices de l'ISSB pour 2024 a mis l'accent sur la création de valeur à long terme grâce à des indicateurs de finalité. L'objectif de la normes de divulgation liées au climat incitent les entreprises à lier le développement durable à la matérialité financière.

Ensemble, ces règlements indiquent que L'objectif n'est plus facultatif, il est fondamental.

Pourquoi cela est important pour les professionnels canadiens

Le Canada s'est imposé comme un leader de la finance durable, la collecte de fonds ESG atteignant un niveau record. $40 milliards en 2024. Toutefois, un manque croissant de talents limite la mise en œuvre efficace des stratégies ESG et des stratégies axées sur les objectifs.

Pour mener à bien ce changement, les professionnels doivent passer d'un rôle axé sur la conformité à un rôle axé sur les aspects suivants les décideurs stratégiques, qui s'alignent sur les objectifs. Cela nécessite une formation avancée et un état d'esprit plus large.

Formation à la transition des objectifs

Le Programme des praticiens certifiés en développement durable (ESG), édition Leadership permet aux professionnels d'acquérir les connaissances et les outils nécessaires pour mener à bien cette transition. Le programme comprend

• Techniques d'intégration de l'ESG avec une pensée axée sur l'impact

• Études de cas d'investissements ciblés

• Outils de cartographie des parties prenantes et d'évaluation de l'importance relative

• Alignement sur des cadres tels que IRIS+, IMP, GRI et SDG Impact

Avec des sessions disponibles en personne à Toronto ou en ligne, il s'agit d'une opportunité pratique de passer des métriques ESG à la gestion des risques. l'alignement de la valeur stratégique.

La pyramide d'intégration des finalités (cadre original)

Pour illustrer la progression de la GSE vers l'objectif, considérons le modèle original introduit dans la formation :

🟦 Niveau 1 : Conformité
Répond aux exigences en matière de rapports ESG (GRI, SASB, ISSB)

🟨 Niveau 2 : Intentionnalité
S'aligne sur les ODD sélectionnés ou sur les objectifs thématiques des fonds ESG

🟥 Niveau 3 : Intégration
Objectif intégré dans la gouvernance, la stratégie d'investissement et le risque

🟩 Niveau 4 : Transformation
Le capital est activement utilisé pour remodeler les systèmes (par exemple, l'agriculture régénérative, la justice climatique).

Relever les défis et instaurer la confiance

En dépit de ses promesses, l'investissement ciblé est confronté à plusieurs défis :

• Des mesures d'impact incohérentes : Des cadres tels que Impact Frontiers visent à apporter de la clarté, mais la normalisation est encore en évolution.

• Risque de "lavage d'objectif" : Sans transparence, l'objectif peut devenir un autre mot à la mode.

• Manque de compétences : De nombreux professionnels de la finance et de l'ESG ne disposent pas des outils nécessaires pour évaluer les performances à grande échelle.

Des programmes comme celui du CST visent à combler cette lacune en combinant des outils pratiques avec des cadres théoriques qui construisent à la fois la crédibilité et la compétence.

Cet article est partagé en collaboration avec le Centre for Sustainability & Excellence (CSE), un leader mondial de la formation et du conseil en matière d'ESG. Plus de 90% des participants considèrent le cours comme essentiel pour l'avancement de leur carrière dans le domaine de la finance durable.

Dernier point à retenir : Investir dans la finalité, diriger avec impact

L'investissement axé sur les objectifs n'est pas seulement l'avenir, c'est l'évolution de la finance. À l'heure où les capitaux s'orientent vers une création de valeur qui profite à toutes les parties prenantes, les professionnels canadiens sont particulièrement bien placés pour mener la charge.

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