Les consultants ESG au cœur de l'entreprise : Passer de la conformité à la stratégie

Dans un contexte de surveillance mondiale accrue, de recul politique et de débats sur la crédibilité des stratégies environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), le monde de l'entreprise ne recule pas devant le développement durable, il en redouble. L'édition 2025 de Les "signaux durables" de Morgan Stanley : Corporates 2025" offre un aperçu convaincant de l'avenir du développement durable, en soulignant comment les entreprises intègrent profondément l'ESG dans leurs stratégies à long terme. Les données racontent une histoire claire : L'ESG n'est plus une initiative secondaire ou un exercice d'image de marque. Il s'agit d'un pilier central de la croissance, de la résilience et de la compétitivité des entreprises.

Le développement durable au cœur de l'actualité : Un impératif stratégique

L'enquête mondiale menée par Morgan Stanley auprès de plus de 330 entreprises dont le chiffre d'affaires est supérieur à $100 millions d'euros montre que 88% des entreprises considèrent désormais le développement durable comme une opportunité de création de valeur, soit trois points de plus qu'en 2024. Ce chiffre reflète non seulement une prise de conscience croissante, mais aussi un pivot stratégique. L'ESG est traitée avec la même rigueur que n'importe quelle autre initiative fondamentale de l'entreprise, qu'il s'agisse des priorités du conseil d'administration ou de l'affectation des capitaux.

Le changement de perception est particulièrement notable en Amérique du Nord et en Europe, où les entreprises ont signalé une augmentation de 9 points et de 10 points respectivement pour considérer le développement durable comme un facteur de valeur à long terme. Des secteurs tels que les services publics, la consommation de base, l'immobilier et les services financiers sont les premiers à considérer l'ESG comme un levier d'innovation et de croissance, tandis que des industries telles que les technologies de l'information et l'énergie intègrent l'ESG à la fois pour la création de valeur et l'atténuation des risques.

Quantifier le retour sur investissement : Les investissements ESG mesurés comme les autres

Une caractéristique déterminante de l'avenir de la GSE est la mesurabilité. 83% des dirigeants interrogés déclarent aujourd'hui être en mesure de mesurer le retour sur investissement des projets de développement durable, qu'ils soient liés aux dépenses d'investissement, aux opérations ou à la recherche et au développement. Il s'agit d'une évolution majeure, qui permet aux investissements ESG de rivaliser directement avec d'autres priorités stratégiques.

Les domaines les plus cités où le développement durable est source de valeur ajoutée sont les suivants :

• Augmentation de la rentabilité (25%)
• Croissance des recettes (19%)
• Réduction du coût du capital et amélioration de la visibilité des flux de trésorerie (13% chacun)

Au fur et à mesure que les stratégies de développement durable s'appuient sur des données et des résultats, elles gagnent en légitimité en tant que créatrices de valeur à long terme plutôt qu'en tant qu'exigences de conformité.

De la conformité à la résilience : Le risque climatique au centre de l'attention

Au-delà de la rentabilité, l'avenir de la durabilité passe aussi par la résilience. Plus de 57% d'entreprises dans le monde - et un nombre stupéfiant de 73% dans la région Asie-Pacifique - ont subi des impacts physiques liés au climat au cours de l'année écoulée. Il s'agit notamment de chaleurs extrêmes, de tempêtes violentes et d'incendies de forêt, qui se sont traduits par :

• Augmentation des coûts opérationnels (54%)
• Perturbations du travail (40%)
• Perte de revenus due aux interruptions de la chaîne d'approvisionnement (39%)

En réponse, plus de 80% des entreprises se disent "très" ou "assez" préparées à renforcer les mesures de résilience. Cette attitude proactive souligne le passage d'une gestion passive des risques à une planification adaptative et tournée vers l'avenir.

Surmonter les obstacles : Investissement ESG, politique et perception

Malgré cet élan, les entreprises restent confrontées à des défis. Le "niveau élevé d'investissement requis" reste l'obstacle le plus cité (24%), suivi par la volatilité ou l'incertitude politique (17%) - en particulier parmi les entreprises nord-américaines qui naviguent dans un climat politique controversé autour de l'ESG.

Pourtant, de nombreuses organisations transforment ces défis en opportunités stratégiques. Alors que le scepticisme du public s'accroît et que les accusations d'écoblanchiment s'intensifient, les entreprises réévaluent et affinent leur gouvernance, leur message et leur exécution en matière d'ESG. Il s'agit notamment de :

• S'éloigner de l'image de marque vague de l'ESG
• Renforcer la gouvernance et lier l'ESG à la rémunération des dirigeants
• Aligner les informations sur des cadres tels que SASB et TCFD
• Améliorer l'assurance des tiers et la qualité des données

Ces changements soulignent la transition de la GSE d'un signal de réputation à une substance opérationnelle.

Le chemin à parcourir : L'ESG comme moteur de croissance stratégique à long terme

La convergence des attentes des investisseurs, des réalités climatiques et des progrès technologiques fait de l'ESG un moteur stratégique de réussite à long terme. Selon le rapport de Morgan Stanley :

• 65% des entreprises déclarent répondre aux attentes en matière de développement durable ou les dépasser.
• 84% Se sentir prêt à renforcer la résilience face aux risques climatiques
• Les principaux facteurs de réussite du GSE sont la technologie (33%), la stabilité économique (32%) et la demande croissante des clients (28%).

Par ailleurs, une étude du Conference Board confirme que plus de la moitié des entreprises américaines sont en train de revoir leurs stratégies ESG - non pas pour les réduire, mais pour les renforcer, les clarifier et les aligner davantage sur les résultats de l'activité principale.

L'évolution du développement durable est indéniable. Ce qui était autrefois considéré comme une préoccupation périphérique ou une initiative de relations publiques est aujourd'hui intégré dans la stratégie commerciale, la planification du capital et la gestion des risques. Malgré les vents contraires politiques et le bruit critique, les entreprises n'abandonnent pas l'ESG - elles l'affinent en termes d'impact, de mesurabilité et d'avantage concurrentiel. L'avenir du développement durable réside dans son intégration dans les fonctions essentielles de l'entreprise, en tant que moteur de l'innovation, de la résilience et de la rentabilité. Alors que les entreprises passent de la rhétorique à la précision et à la performance, le développement durable apparaît non seulement comme un impératif moral, mais aussi comme une voie essentielle vers la création de valeur à long terme.

Comme l'a bien résumé Jessica Alsford, responsable en chef du développement durable chez Morgan Stanley :

"Les entreprises du monde entier font état d'un alignement entre les stratégies d'entreprise et les priorités en matière de développement durable, alors qu'elles cherchent à construire des entreprises résilientes et prêtes pour l'avenir". En effet, l'avenir du développement durable est là - et il est essentiel pour les entreprises.

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