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Par l'équipe de recherche du CST
Les priorités d'examen pour l'exercice 2022 ont été annoncées par la Division des examens de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La publication annuelle des priorités d'examen de la Division est composée de manière à offrir de la transparence aux investisseurs et aux déclarants et est alignée sur les quatre piliers de la Division : promouvoir et améliorer la conformité, prévenir la fraude, surveiller les risques et informer les politiques.
La division a mis l'accent sur les cinq "domaines d'action importants" suivants :
- Fonds privés
- Investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance ("ESG")
- Normes de conduite
- Sécurité de l'information et résilience opérationnelle
- Technologies émergentes et crypto-actifs
En 2021, le nombre d'examens achevés a augmenté de 3% par rapport à 2020. En outre, en 2021, la Division a émis plus de 2 100 lettres de carence et a effectué plus de 190 renvois à la Division of Enforcement de la SEC.
La SEC a déjà signalé les investissements ESG comme potentiellement plus risqués pour les investisseurs en raison de l'absence de termes ESG normalisés. Les conseillers en investissement enregistrés et les fonds proposent et évaluent de plus en plus d'investissements qui utilisent des stratégies ESG ou intègrent certains critères ESG, ce qui augmente également le risque de déclarations matériellement fausses et trompeuses dans les informations relatives aux pratiques de gestion de portefeuille. Pour prévenir ce risque, la Division continuera à se concentrer sur les services de conseil et les produits d'investissement liés à l'ESG, y compris les offres de fonds privés.
Plus précisément, la Division veut s'assurer que les fonds enregistrés divulguent avec précision leurs approches d'investissement ESG et qu'ils ont adopté et mis en œuvre des politiques, des procédures et des pratiques conçues pour prévenir les violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières en rapport avec leurs divulgations liées à l'ESG. En outre, les examens se concentreront sur la question de savoir si les conseillers surévaluent ou déforment les facteurs ESG utilisés dans la sélection des portefeuilles (par exemple, l'écoblanchiment).
Le CST a fièrement soutenu le processus de consultation de la SEC qui s'est déroulé l'année dernière et continue d'inclure des mises à jour sur la législation à venir et les développements importants en matière de développement durable (ESG) dans son bulletin d'information. Programmes pour les praticiens de l'ESG en matière de développement durable, où près de 90% des gestionnaires ESG des entreprises Fortune 500 ont déjà été certifiés.
Les prochains programmes de formation en ligne pour les praticiens sont les suivants Seattle, 12-13 & 16 mai (édition avancée) et NYC, 9-10 & 13 juin (édition leadership). Veillez à ce que l'ESG fasse partie de votre stratégie de gestion des risques et élaborez une feuille de route ESG adaptée à votre organisation.
