Prêts liés à la durabilité : Le moment du Canada

Pourquoi les orthophonistes sont-ils importants aujourd'hui ?

Les prêts liés à la durabilité (SLL) lient le coût du capital d'un emprunteur à la réalisation d'objectifs clairs de performance en matière de durabilité (SPT). Contrairement aux obligations vertes, les fonds ne sont pas affectés ; la valeur provient d'indicateurs de performance crédibles, d'une vérification transparente et de conséquences en cas de non-respect des objectifs. Au Canada, les SLL sont gagner Le secteur minier, l'énergie et les infrastructures ont besoin d'équipes financières et ESG capables de concevoir et de négocier des structures ambitieuses et d'en rendre compte.

Les points de repère du Canada

Lundin Mining (US$2.55B SLL, mai 2024). L'entreprise a modifié un crédit renouvelable de 1,75 milliard de dollars US et un prêt à terme de 1,4 milliard de dollars US afin d'y intégrer des SPT sur les émissions de type 1 et 2 et sur l'engagement social et scientifique de la communauté, en collaboration avec BMO, la Banque Scotia, ING et la Banque CIBC. Ajustements de marge charnière sur la performance par rapport aux SPT, exactement comme les SLL devraient fonctionner.

Les banques renforcent la profondeur du marché. La Banque Scotia s'est classée parmi les meilleurs teneurs de livres mondiaux en matière de prêts durables et a co-structuré la facilité de Lundin ; la couverture des prix a également été assurée. faits marquants l'augmentation de l'activité de financement durable au Canada par le biais d'obligations et de prêts.

En bref : Le Canada ne se contente pas de suivre les tendances mondiales, ses prêteurs et ses émetteurs façonnent des pratiques crédibles en matière de SLL.

Le déficit de responsabilité (et comment le combler)

Les SLL peuvent être moins performants lorsque les indicateurs clés de performance sont faibles, que les mesures d'"intensité" masquent des émissions absolues en hausse ou que la vérification est insuffisante. Une enquête dans plusieurs salles de presse estimée $286B des SLL ont été alloués à des secteurs fortement émetteurs entre 2018 et 2023, ce qui met en évidence les risques d'écoblanchiment lorsque les objectifs ne sont pas solides ou transparents. Pour les praticiens, il s'agit d'un appel à la conception matériel, contrôlableet limité dans le temps SPT, puis de les rapporter clairement.

Ce à quoi ressemble le "bon" :

• ICP liés aux impacts fondamentaux (par exemple, réductions absolues du champ d'application 1-2, résultats vérifiés pour la communauté).
• Vérification par des tiers et publication de la méthodologie, des données de référence et des résultats.
• Une tarification qui évolue de manière significative en cas de sur-performance ou de sous-performance.
• Alignement sur les normes et informations reconnues (GRI, CSSB CSDS 1 & CSDS 2, ESRS/CSRD pour les multinationales).

Compétences dont les équipes canadiennes auront besoin en 2025

Les SLL se situant à l'intersection de la trésorerie, du développement durable et des flux de travail juridiques, les praticiens doivent relier la stratégie, les données et la conformité :

• Stratégie → Finance : Traduire les feuilles de route de décarbonisation et les engagements de la communauté en indicateurs de performance clés (KPI) et en indicateurs de performance stratégique (SPT) de qualité, avec des bases de référence solides.
• Données → Divulgation : Élaborer des ensembles de données vérifiables et des descriptions prêtes à l'emploi pour les prêteurs et le grand public.
• Politique → Pratique : Comprendre le nouveau paysage canadien en matière de reporting (CSSB CSDS 1 & 2) et comment il s'articule avec le GRI/ESRS afin que les informations sur le SLL soient cohérentes sur tous les marchés.

Formation d'octobre : se préparer à l'apprentissage de l'anglais langue seconde en trois jours

Le CST Programme canadien des praticiens certifiés en matière de développement durable (ESG)Édition Leadership 2025 est conçu pour les professionnels canadiens et répond directement à ces besoins. La cohorte d'octobre offre un parcours concis et pratique pour maîtriser la stratégie, le reporting et les liens financiers qui sous-tendent les SLL crédibles.

Dates et format : Sessions en ligne en direct sur 23-24 & 27 octobre 2025 (10 heures de cours en direct au total), ainsi que des cours dirigés pour atteindre le niveau de la 28 heures de programme au total. Vous disposerez de huit semaines d'accès à la plateforme pour le matériel, et de travaux pratiques pour consolider votre plan.

Ce que vous apprendrez (modules sélectionnés) :

• Législation et divulgation : Office canadien des normes de durabilité (CSSB) - CSDS 1 (Exigences générales) et CSDS 2 (Climate-Related Disclosures) - parallèlement au contexte CSRD/ESRS pour les déclarants transfrontaliers.
• Stratégie et notation : Élaborer une stratégie ESG liée aux parties prenantes, au risque et à la performance ; comprendre l'impact des notations et la manière dont les KPI de SLL peuvent renforcer les améliorations des notations.
• Rapport : Matérialité et la double matérialitéLes normes universelles de la GRI et les étapes d'un rapport de développement durable de haute qualité auquel les prêteurs peuvent faire confiance.

Qui devrait y assister ? Les responsables ESG/CSR, les professionnels de la finance, de la trésorerie, du risque, de l'approvisionnement et des opérations, les conseillers et les dirigeants du secteur public qui ont besoin d'outils pratiques pour intégrer des indicateurs prêts pour l'ESL dans les stratégies et les informations à fournir.

Des résultats que vous pouvez utiliser immédiatement :

• Une pratique plan d'action biennal aligner les indicateurs clés de performance, les données et la divulgation sur les attentes des prêteurs.
• Modèles pour l'engagement des parties prenantes, la cartographie des risques et l'étalonnage des KPI/SPT.
• Mise en réseau avec des pairs canadiens et échanges de cas entre secteurs d'activité.

Accréditations et certifications : Le programme est reconnu par CMI et CPDLe CST est un organisme officiel Partenaire de formation GRI. La réussite de l'examen permet d'obtenir la certification Sustainability ESG reconnue mondialement (avec un badge Credly™).

Deux voies d'accès (en option) : Ajouter des spécialisationsRéduction des émissions de carbone et net zéro, Chaîne d'approvisionnement durable, Rapports ESG, SASB-TCFDou Marketing vert-approfondir les compétences relatives aux indicateurs de performance de la qualité des prêts et à l'examen des prêteurs.

La mise en place : des objectifs aux feuilles de termes

Lorsque les équipes canadiennes peuvent présenter des objectifs solides, des rapports cohérents (CSSB/GRI/ESRS) et des résultats vérifiables, les SLL tiennent leurs promesses : récompenser les performances réelles et canaliser des capitaux moins chers vers des transitions crédibles. Cette Cohorte d'octobre est conçu pour vous aider à franchir la dernière étape, à savoir transformer la stratégie ESG en indicateurs de performance prêts à être utilisés en finance et en informations disciplinées qui résistent à la diligence raisonnable.

Prêt à diriger le prochain SLL du Canada ?

• En savoir plus et s'inscrire: CANADA - Programme des praticiens certifiés en développement durable (ESG), édition Leadership 2025 (Sessions en direct) 23-24 & 27 octobre) : les places sont limitées.
• Voir l'agenda (horaires, modules et détails de l'affectation).

Pour plus d'informations, contactez-nous à l'adresse suivante : [email protected]