Alors que l'Europe s'efforce de respecter les obligations l\u00e9gales qui lui incombent en mati\u00e8re de Objectif z\u00e9ro net d'ici 2050<\/strong> (Droit europ\u00e9en du climat<\/a>), le secteur financier est confront\u00e9 \u00e0 un risque climatique imminent, \u00e0 savoir la possibilit\u00e9 de voir se produire des catastrophes naturelles. actifs \u00e9chou\u00e9s<\/strong> li\u00e9s aux combustibles fossiles. Ces actifs, qui figurent actuellement dans les bilans des banques, pourraient rapidement perdre de la valeur \u00e0 mesure que les \u00e9conomies se d\u00e9tournent des industries \u00e0 forte intensit\u00e9 de carbone. Si cette situation n'est pas g\u00e9r\u00e9e, elle pourrait d\u00e9clencher une crise financi\u00e8re. La crise financi\u00e8re du \"cygne vert<\/strong>un concept introduit pour la premi\u00e8re fois par le Banque des r\u00e8glements internationaux (BRI)<\/strong> dans son ouvrage fondateur de 2020 Rapport sur le cygne vert<\/strong> (BIS 2020<\/a>).<\/p>\n <\/p>\n Le Banque centrale europ\u00e9enne (BCE)<\/strong> a renforc\u00e9 ces pr\u00e9occupations dans son Rapport de stress climatique 2024<\/strong><\/a>qui a constat\u00e9 qu'un une part importante des pr\u00eats bancaires de la zone euro reste en d\u00e9calage avec les objectifs de l'Accord de Paris.<\/strong>. Face \u00e0 l'acc\u00e9l\u00e9ration des risques climatiques - de inondations record en Espagne<\/strong> (The Guardian<\/a>) \u00e0 Incendies d\u00e9vastateurs en Californie<\/strong> (Observatoire de la Terre de la NASA<\/a>) - il est clair que le climat n'est plus seulement une question d'environnement, mais une question de d\u00e9veloppement durable. menace financi\u00e8re importante<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n Le test de r\u00e9sistance climatique de la BCE a conclu que, m\u00eame dans le cas d'une crise de l'euro, le taux d'inflation serait de l'ordre de 0,5 %. sc\u00e9narios de r\u00e9f\u00e9rence<\/strong>Les pertes sur pr\u00eats li\u00e9es au climat pourraient s'\u00e9lever \u00e0 1,5 milliard d'euros. l'\u00e9puisement significatif du capital<\/strong> pour de nombreuses banques (Test de r\u00e9sistance climatique de la BCE en 2024<\/a>). Si un transition d\u00e9sordonn\u00e9e<\/strong> se produit - lorsque la politique climatique s'acc\u00e9l\u00e8re brusquement apr\u00e8s des ann\u00e9es d'action insuffisante - combin\u00e9e \u00e0 une r\u00e9cession \u00e9conomique, ces pertes pourraient rivaliser avec celles observ\u00e9es lors de la crise de la grippe aviaire. Crise financi\u00e8re mondiale<\/strong> de 2008 (Rapport de la Commission europ\u00e9enne sur les aides d'\u00c9tat<\/a>), qui a d\u00e9clench\u00e9 Aide d'\u00c9tat de 1 500 milliards d'euros pour les banques europ\u00e9ennes<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n Le Ee droit climatique europ\u00e9en<\/a><\/strong>\u00a0 Tous les \u00c9tats membres de l'UE s'engagent juridiquement \u00e0 z\u00e9ro \u00e9mission nette d'ici \u00e0 2050<\/strong>. Cela signifie que tous les secteurs - de l de l'industrie lourde aux services financiers<\/strong> - doit s'aligner sur cet objectif. Selon la La BCE 2024 Contr\u00f4le de surveillance<\/strong><\/a>, Les banques europ\u00e9ennes continuent de financer des actifs \u00e0 forte teneur en carbone<\/strong>s'exposant ainsi \u00e0 des risques majeurs li\u00e9s \u00e0 la transition climatique.<\/p>\n <\/p>\n A l'occasion de la Conf\u00e9rence \"Green Swan 2024<\/strong> (Cygne vert 2024<\/a>), les \u00e9conomistes et les banquiers centraux ont soulign\u00e9 que les outils traditionnels de la politique mon\u00e9taire<\/strong> - tels que les ajustements de taux d'int\u00e9r\u00eat - ne sont pas adapt\u00e9s \u00e0 la gestion des risques syst\u00e9miques li\u00e9s au climat. La transition climatique implique :<\/p>\n La BCE a reconnu ce d\u00e9fi dans son D\u00e9claration de politique mon\u00e9taire 2024<\/strong><\/a>, avertissant que le ciblage de l'inflation devra tenir compte des chocs d'offre induits par le climat<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n L'Europe a d\u00e9j\u00e0 une grande exp\u00e9rience de l'utilisation des mauvaises banques<\/strong> pour g\u00e9rer les crises financi\u00e8res. Au d\u00e9but des ann\u00e9es 1990, la Su\u00e8de a cr\u00e9\u00e9 Securum<\/strong>une structure de d\u00e9faisance soutenue par l'\u00c9tat, pour r\u00e9soudre sa crise immobili\u00e8re (Histoire de la Banque de Su\u00e8de<\/a>). Des m\u00e9canismes similaires ont \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9s lors de la Crise de la dette dans la zone euro<\/strong> (\u00c9tude de cas sur le M\u00e9canisme europ\u00e9en de stabilit\u00e9<\/a>), lorsque les structures de d\u00e9faisance ont contribu\u00e9 \u00e0 stabiliser les secteurs bancaires dans les pays d'Europe centrale et orientale. Irlande<\/strong> et Espagne<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n A climat bad bank<\/strong> irait plus loin que les bad banks traditionnelles. Son r\u00f4le serait double :<\/p>\n Cette d\u00e9marche s'inscrit directement dans le cadre de la Taxonomie de la finance durable de l'UE<\/strong><\/a>Le Conseil d'administration de la Commission europ\u00e9enne, qui veille \u00e0 ce que toutes les actions soient conformes \u00e0 la l\u00e9gislation de l Accord de Paris<\/strong> objectifs.<\/p>\n <\/p>\n La bad bank climatique pourrait fonctionner comme une partenariat public-priv\u00e9<\/strong>, en combinant :<\/p>\n Ce mod\u00e8le refl\u00e9terait le Cadre europ\u00e9en de r\u00e9solution des crises bancaires<\/strong> (Cadre du SRB<\/a>), garantissant la protection du contribuable tout en alignant les flux financiers sur les objectifs de l'Union europ\u00e9enne. z\u00e9ro net<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n Le Le plus grand obstacle est d'ordre politique<\/strong>. Certains gouvernements, en particulier dans les \u00e9conomies \u00e0 forte consommation de combustibles fossiles, pourraient s'opposer \u00e0 une telle intervention, craignant qu'elle n'encourage l'utilisation de combustibles fossiles dans les pays en voie de d\u00e9veloppement. risque moral<\/strong> ou entra\u00eener des charges in\u00e9gales entre les \u00c9tats membres. Ce d\u00e9bat refl\u00e8te les divisions ant\u00e9rieures sur la Fonds de relance de l'UE<\/strong><\/a>.<\/p>\n Pour y rem\u00e9dier, la bad bank climatique doit se caract\u00e9riser :<\/p>\n <\/p>\n La fen\u00eatre permettant d'\u00e9viter une crise financi\u00e8re du cygne vert<\/strong> se rapproche \u00e0 grands pas. Retarder l'action signifie des co\u00fbts \u00e9conomiques plus \u00e9lev\u00e9s, une plus grande instabilit\u00e9 financi\u00e8re et des occasions manqu\u00e9es de prendre la t\u00eate du mouvement. finance durable mondiale<\/strong>. Les d\u00e9cideurs politiques doivent outils syst\u00e9miques<\/strong>et pas seulement des ajustements progressifs, pour g\u00e9rer cette situation. polycrise<\/strong>.<\/p>\n A climat bad bank<\/strong> - soutenu par coop\u00e9ration public-priv\u00e9<\/strong> et ancr\u00e9 dans L\u00e9gislation europ\u00e9enne sur le climat<\/strong> - pourrait offrir \u00e0 l meilleure chance<\/strong> de pr\u00e9server le syst\u00e8me financier europ\u00e9en tout en garantissant une une transition juste et ordonn\u00e9e<\/strong> \u00e0 z\u00e9ro.<\/p>\n <\/p>\n Vous avez maintenant la possibilit\u00e9 de comprendre comment des m\u00e9canismes financiers innovants, tels que les \"climate bad banks\", peuvent att\u00e9nuer les risques financiers li\u00e9s au climat tout en soutenant la transition vers le \"net zero\". Participez \u00e0 notre prochaine Programme de formation des praticiens certifi\u00e9s en d\u00e9veloppement durable (ESG) Europe - Asie, les 22-23 et 26 mai 2025<\/strong><\/a> d'acqu\u00e9rir les outils et strat\u00e9gies les plus r\u00e9cents pour naviguer R\u00e9glementation ESG<\/a> et de proposer des solutions financi\u00e8res durables \u00e0 l'\u00e8re de la permacrise.<\/p>\n ","protected":false},"excerpt":{"rendered":" What is a Climate Bad Bank and Why Does Europe Need One? As Europe races to meet its legally binding net zero target by 2050 (European Climate Law), the financial sector faces a looming climate risk \u2014 the potential for stranded assets tied to fossil fuels. 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Les risques du cygne vert : Le changement climatique en tant que menace pour la stabilit\u00e9 financi\u00e8re<\/h3>\n
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La polycrise climatique et son impact sur le secteur bancaire<\/h3>\n
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La loi europ\u00e9enne sur le climat et ses cons\u00e9quences financi\u00e8res<\/h3>\n
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Pourquoi les outils conventionnels ne suffiront pas \u00e0 g\u00e9rer les risques financiers li\u00e9s au climat<\/h3>\n
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Tirer les le\u00e7ons de l'histoire : Comment les mauvaises banques ont contribu\u00e9 aux crises financi\u00e8res pass\u00e9es<\/h3>\n
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Une mauvaise banque pour le climat - plus qu'une simple gestion des risques<\/h3>\n
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Comment fonctionnerait en pratique une banque pour le climat (Climate Bad Bank) ?<\/h3>\n
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L'UE peut-elle cr\u00e9er un consensus politique en faveur d'une banque pour le climat ?<\/h3>\n
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Pourquoi les d\u00e9cideurs politiques doivent-ils agir avant la prochaine crise financi\u00e8re climatique ?<\/h3>\n
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