Mientras Europa se apresura a cumplir sus objetivo neto cero para 2050<\/strong> (Derecho europeo del clima<\/a>), el sector financiero se enfrenta a un riesgo clim\u00e1tico inminente: el potencial de activos bloqueados<\/strong> ligados a los combustibles f\u00f3siles. Estos activos, que actualmente figuran en los balances de los bancos, podr\u00edan perder valor r\u00e1pidamente a medida que las econom\u00edas abandonan las industrias intensivas en carbono. Si no se gestionan, esto podr\u00eda desencadenar un crisis financiera del \"cisne verde<\/strong>concepto introducido por primera vez por el Banco de Pagos Internacionales (BPI)<\/strong> en su seminal 2020 Informe Cisne Verde<\/strong> (BIS 2020<\/a>).<\/p>\n <\/p>\n En Banco Central Europeo (BCE)<\/strong> reforz\u00f3 estas preocupaciones en su Informe de la prueba de resistencia clim\u00e1tica de 2024<\/strong><\/a>en el que se constat\u00f3 que un una parte sustancial de los pr\u00e9stamos bancarios de la zona euro sigue sin ajustarse a los objetivos del Acuerdo de Par\u00eds<\/strong>. Con la aceleraci\u00f3n de los riesgos clim\u00e1ticos inundaciones r\u00e9cord en Espa\u00f1a<\/strong> (The Guardian<\/a>) a Los devastadores incendios forestales de California<\/strong> (Observatorio de la Tierra de la NASA<\/a>) - est\u00e1 claro que el clima ya no es s\u00f3lo una cuesti\u00f3n medioambiental, sino un amenaza financiera material<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n La prueba de resistencia clim\u00e1tica del BCE concluy\u00f3 que, incluso bajo escenarios de referencia<\/strong>Las p\u00e9rdidas por pr\u00e9stamos relacionados con el clima podr\u00edan ascender a agotamiento significativo del capital<\/strong> para muchos bancos (Prueba de resistencia clim\u00e1tica del BCE 2024<\/a>). Si un transici\u00f3n desordenada<\/strong> En caso de que se produzca un cambio brusco de la pol\u00edtica clim\u00e1tica tras a\u00f1os de acci\u00f3n insuficiente, combinado con una recesi\u00f3n econ\u00f3mica, estas p\u00e9rdidas podr\u00edan rivalizar con las registradas durante la crisis financiera mundial. Crisis financiera mundial<\/strong> de 2008 (Informe de la Comisi\u00f3n Europea sobre ayudas estatales<\/a>), que desencaden\u00f3 1,5 billones de euros en ayudas estatales para los bancos europeos<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n En ELegislaci\u00f3n europea sobre el clima<\/a><\/strong>\u00a0 compromete jur\u00eddicamente a todos los Estados miembros de la UE a cero emisiones netas en 2050<\/strong>. Esto significa que todos los sectores de la industria pesada a los servicios financieros<\/strong> - deben alinearse con este objetivo. Seg\u00fan la BCE 2024 Revisi\u00f3n supervisora<\/strong><\/a>, Los bancos europeos siguen financiando activos con alto contenido en carbono<\/strong>exponi\u00e9ndose a grandes riesgos de transici\u00f3n clim\u00e1tica.<\/p>\n <\/p>\n En el Conferencia Cisne Verde 2024<\/strong> (Cisne Verde 2024<\/a>), economistas y banqueros centrales subrayaron que instrumentos tradicionales de pol\u00edtica monetaria<\/strong> - como los ajustes de los tipos de inter\u00e9s- no son aptos para gestionar los riesgos sist\u00e9micos derivados del clima. La transici\u00f3n clim\u00e1tica implica:<\/p>\n El BCE ha reconocido este reto en su Declaraci\u00f3n de pol\u00edtica monetaria 2024<\/strong><\/a>advirtiendo que los objetivos de inflaci\u00f3n deber\u00e1n tener en cuenta las perturbaciones de la oferta inducidas por el clima<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n Europa ya tiene una amplia experiencia en el uso de bancos malos<\/strong> para gestionar las crisis financieras. A principios de los a\u00f1os noventa, Suecia cre\u00f3 Securum<\/strong>un banco malo respaldado por el Estado, para resolver su crisis inmobiliaria (Historia del Sveriges Riksbank<\/a>). Mecanismos similares se utilizaron durante la Crisis de la deuda en la eurozona<\/strong> (Mecanismo Europeo de Estabilidad<\/a>), cuando los bancos malos ayudaron a estabilizar los sectores bancarios en Irlanda<\/strong> y Espa\u00f1a<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n A banco malo clim\u00e1tico<\/strong> ir\u00eda m\u00e1s all\u00e1 de los bancos malos tradicionales. Su doble funci\u00f3n ser\u00eda:<\/p>\n Esto concuerda directamente con la Taxonom\u00eda de las finanzas sostenibles de la UE<\/strong><\/a>, garantizando que todas las acciones se ajusten a Acuerdo de Par\u00eds<\/strong> objetivos.<\/p>\n <\/p>\n El banco malo clim\u00e1tico podr\u00eda funcionar como colaboraci\u00f3n p\u00fablico-privada<\/strong>combinando:<\/p>\n Este modelo reflejar\u00eda el Marco europeo de resoluci\u00f3n bancaria<\/strong> (Marco de la JUR<\/a>), garantizando la protecci\u00f3n del contribuyente al tiempo que se alinean los flujos financieros con neto cero<\/strong>.<\/p>\n <\/p>\n En el mayor obst\u00e1culo es pol\u00edtico<\/strong>. Algunos gobiernos, sobre todo los de econom\u00edas con un alto consumo de combustibles f\u00f3siles, podr\u00edan resistirse a esta intervenci\u00f3n, por temor a que fomentara el uso de combustibles f\u00f3siles. riesgo moral<\/strong> o dar lugar a cargas desiguales entre los Estados miembros. Este debate refleja divisiones anteriores sobre la Fondo de Recuperaci\u00f3n de la UE<\/strong><\/a>.<\/p>\n Para superarlo, el banco malo clim\u00e1tico debe figurar:<\/p>\n <\/p>\n La ventana para evitar un crisis financiera del cisne verde<\/strong> se acerca r\u00e1pidamente. Retrasar la acci\u00f3n significa mayores costes econ\u00f3micos, mayor inestabilidad financiera y oportunidades perdidas para liderar la econom\u00eda mundial. financiaci\u00f3n sostenible mundial<\/strong>. Los responsables pol\u00edticos necesitan herramientas sist\u00e9micas<\/strong>no s\u00f3lo ajustes incrementales, para gestionar este policrisis<\/strong>.<\/p>\n A banco malo clim\u00e1tico<\/strong> - respaldado por cooperaci\u00f3n p\u00fablico-privada<\/strong> y anclado en Legislaci\u00f3n clim\u00e1tica de la UE<\/strong> - podr\u00eda ofrecer la la mejor oportunidad<\/strong> para salvaguardar el sistema financiero europeo, garantizando al mismo tiempo un transici\u00f3n justa y ordenada<\/strong> a cero neto.<\/p>\n <\/p>\n Ahora tiene la oportunidad de comprender c\u00f3mo mecanismos financieros innovadores, como los bancos de mala reputaci\u00f3n clim\u00e1tica, pueden mitigar los riesgos financieros relacionados con el clima al tiempo que apoyan la transici\u00f3n neta cero. Asista a nuestro pr\u00f3ximo Europa - Asia | Certified Sustainability (ESG) Practitioner Program, los d\u00edas 22-23 y 26 de mayo de 2025<\/strong><\/a> para conocer las \u00faltimas herramientas y estrategias para navegar Normativa ESG<\/a> e impulsar soluciones financieras sostenibles en una era de permacrisis.<\/p>\n ","protected":false},"excerpt":{"rendered":" What is a Climate Bad Bank and Why Does Europe Need One? As Europe races to meet its legally binding net zero target by 2050 (European Climate Law), the financial sector faces a looming climate risk \u2014 the potential for stranded assets tied to fossil fuels. 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Los riesgos del cisne verde: El cambio clim\u00e1tico como amenaza para la estabilidad financiera<\/h3>\n
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La policrisis clim\u00e1tica y su impacto en la banca<\/h3>\n
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La Ley Europea del Clima y sus consecuencias financieras<\/h3>\n
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Por qu\u00e9 las herramientas convencionales no bastar\u00e1n para gestionar el riesgo financiero clim\u00e1tico<\/h3>\n
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Aprender de la Historia: C\u00f3mo ayudaron los bancos malos en las crisis financieras del pasado<\/h3>\n
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Un banco malo para el clima: algo m\u00e1s que gesti\u00f3n de riesgos<\/h3>\n
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\u00bfC\u00f3mo funcionar\u00eda en la pr\u00e1ctica un banco malo para el clima?<\/h3>\n
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\u00bfPuede la UE lograr un consenso pol\u00edtico para crear un banco malo para el clima?<\/h3>\n
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Por qu\u00e9 los responsables pol\u00edticos deben actuar antes de que se produzca la pr\u00f3xima crisis financiera clim\u00e1tica<\/h3>\n
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Adel\u00e1ntese: \u00danase a nuestro Programa de Certificaci\u00f3n ESG<\/h3>\n