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Más allá de la ASG: incorporar el propósito a las estrategias de inversión

23 de julio de 2025
Por CSE
inversión con fines específicos

De la métrica al sentido: El auge de la inversión con propósito

Durante más de dos décadas, los factores ASG (medioambientales, sociales y de gobernanza) han dado forma a la inversión sostenible. Pero en 2025, el propósito es la nueva frontera.

En Marcas sostenibles El objetivo de la inversión con fines específicos es integrar las necesidades de la sociedad en la estrategia de inversión. tesis de inversión-no sólo mitigar el daño, sino contribuir activamente a un impacto positivo.

Aplicación en el mundo real: ¿Quién lo está haciendo ya?

Un número creciente de organizaciones ha comenzado a alinear las inversiones con la creación de valor a largo plazo más allá del cumplimiento de las normas ASG.

  • Inversiones CPPel mayor fondo de pensiones de Canadá, comenzó a integrar métricas de propósito en las revisiones de su cartera en 2024. Para 2025, más de 15% de las nuevas inversiones están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU, con especial atención a la energía limpia, la vivienda inclusiva y las infraestructuras sostenibles.

  • Generación Gestión de inversiones examina sus carteras utilizando un filtro propio "System Positive" para identificar empresas que contribuyen a resultados sociales y medioambientales netos positivos.

Estos ejemplos ponen de manifiesto un cambio significativo: el capital ya no es neutral. Los inversores respaldan intencionadamente soluciones a retos sistémicos.

ESG vs. Propósito: cómo se está elevando el listón

Inversión ESG Inversión con propósito
Análisis de los factores de riesgo medioambientales, sociales y de gobernanza Centra la inversión en torno a una misión social o medioambiental significativa
A menudo se adapta a los modelos financieros existentes Integrado en el núcleo de la estrategia de inversión
Medida por parámetros de cumplimiento y rendimiento Medido por el impacto a largo plazo y el cambio transformador

A 2024 Informe McKinsey apoya este cambio, mostrando que 67% de los inversores institucionales evalúan ahora las inversiones basándose en KPI relacionados con el propósito, no sólo en métricas ESG.

El impulso normativo

Los marcos mundiales están reforzando esta transición. El sitio Directrices 2024 del ISSB hizo hincapié en la creación de valor a largo plazo a través de métricas de propósito. Canadá normas de divulgación relacionadas con el clima están impulsando a las empresas a vincular la sostenibilidad con la materialidad financiera.

En conjunto, estos reglamentos señalan que El propósito ya no es opcional, es fundamental.

Por qué es importante para los profesionales canadienses

Canadá se ha convertido en un líder de las finanzas sostenibles, con un récord de entradas de fondos ESG. $40.000 millones en 2024. Sin embargo, la creciente brecha de talento está limitando la aplicación efectiva de las estrategias ASG e impulsadas por objetivos.

Para liderar este cambio, los profesionales deben pasar de desempeñar funciones centradas en el cumplimiento a responsables de la toma de decisiones estratégicas y alineadas con los objetivos. Esto requiere una formación avanzada y una mentalidad más amplia.

Formación para liderar la transición de propósito

En Programa para Profesionales Certificados en Sostenibilidad (ESG), Edición Liderazgo dota a los profesionales de los conocimientos y herramientas necesarios para afrontar esta transición con eficacia. El programa incluye:

  • Técnicas de integración de ESG con un enfoque centrado en el impacto

  • Casos prácticos de inversión con fines específicos

  • Herramientas para el mapeo de las partes interesadas y la evaluación de la materialidad

  • Alineación con marcos como IRIS+, IMP, GRI y SDG Impact

Con sesiones disponibles en persona en Toronto o en línea, es una oportunidad práctica para pasar de las métricas ESG a alineación estratégica de valores.

La pirámide de integración de objetivos (marco original)

Para ilustrar la progresión de ESG a propósito, considere este modelo original introducido en la formación:

🟦 Nivel 1: Conformidad
Cumple los requisitos de información ESG (GRI, SASB, ISSB)

🟨 Nivel 2: Intencionalidad
Alineación con los ODS seleccionados o los objetivos temáticos de los fondos ASG

🟥 Nivel 3: Integración
Propósito integrado en la gobernanza, la estrategia de inversión y el riesgo

🟩 Nivel 4: Transformación
El capital se utiliza activamente para remodelar los sistemas (por ejemplo, agricultura regenerativa, justicia climática)

Afrontar los retos y generar confianza

A pesar de sus promesas, la inversión con fines específicos se enfrenta a varios retos:

  • Métricas de impacto incoherentes: Marcos como Fronteras de impacto pretenden aportar claridad, pero la normalización sigue evolucionando.

  • Riesgo de "lavado a propósito": Sin transparencia, el propósito puede convertirse en otra palabra de moda.

  • Déficit de cualificaciones: Muchos profesionales de las finanzas y la ASG carecen de las herramientas necesarias para evaluar a escala el rendimiento alineado con los objetivos.

Programas como el de CSE pretenden colmar esta laguna combinando herramientas prácticas con marcos teóricos que construyen tanto credibilidad como competencia.

Este artículo se comparte en colaboración con el Centre for Sustainability & Excellence (CSE), líder mundial en formación y consultoría ESG, con más de 90% de participantes que califican el curso como esencial para el avance profesional en finanzas sostenibles.

Conclusión final: Invertir en objetivos, liderar con impacto

La inversión con fines específicos no es sólo el futuro, es la evolución de las finanzas. A medida que el capital se orienta hacia la creación de valor que beneficie a todas las partes interesadas, los profesionales canadienses están en una posición única para liderar el cambio.

👉 Explore o inscríbase en el Programa ESG Practitioner aquí.

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