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La financiación naval está cambiando rápidamente. Los bancos ya no sólo evalúan el riesgo en función de la cobertura del fletamento, el valor de los buques y los ciclos del mercado. Hoy en día, también examinan si una compañía naviera puede gestionar el riesgo de transición, demostrar su comportamiento en materia de emisiones y cumplir las cada vez más estrictas normas climáticas.
Para las compañías navieras, este cambio no es teórico. Afecta a el coste del capital, las condiciones de refinanciación, las condiciones de los préstamos y la confianza de los prestamistas. Los resultados ASG se sitúan ahora junto a la calidad de los activos en la conversación crediticia, ya que influyen en la competitividad a largo plazo de los buques y en la futura exposición normativa.
También por eso el Principios de Poseidón se han creado. Proporcionan a las instituciones financieras un marco para evaluar y divulgar la alineación climática de las carteras de financiación de buques. Si los prestamistas deben revelar la alineación climática, las compañías navieras deben proporcionar datos sobre emisiones que sean coherentes, comparables y listos para la toma de decisionesno una instantánea única de sostenibilidad.
En otras palabras, los informes ASG forman parte ahora de la confianza crediticia. Si sus datos ASG no pueden respaldar las obligaciones de información y el proceso de riesgo interno de un banco, la conversación sobre financiación se complica desde el principio.
Por qué los bancos exigen cada vez más datos ESG a las navieras
Los bancos se ven presionados para demostrar que sus carteras se ajustan a las expectativas climáticas, gestionar el riesgo de transición y evitar la exposición a activos bloqueados. Esa presión es más fuerte en sectores intensivos en carbono como el transporte marítimo.
Ahora se evalúa a las navieras en función de si pueden demostrar:
- Preparación reglamentaria a través de marcos de cumplimiento globales y europeos
- Datos fiables sobre emisiones que puedan validarse con el tiempo
- Supervisión de la gobernanza y rendición de cuentas sobre los objetivos de sostenibilidad
- Una vía de transición creíble que apoye la competitividad a largo plazo
En la práctica, los informes ASG actúan como puente entre las realidades operativas del transporte marítimo y la toma de decisiones financieras.
Ventajas de la información ASG para un mejor acceso al capital
Un perfil de información ASG más sólido puede ayudar a las empresas navieras:
- Reducir el riesgo de transición percibido en las evaluaciones de los prestamistas
- Apoyar las discusiones sobre financiación con KPI creíbles
- Mejorar la transparencia del rendimiento de la flota
- Reforzar la confianza con inversores y fletadores
- Posicionar a la empresa para estructuras de financiación vinculadas a la sostenibilidad
Los informes ASG también ayudan a las empresas a explicar el "por qué" de las decisiones de inversión. Cuando un prestamista ve las mejoras de eficiencia vinculadas a una estrategia de emisiones y a la preparación para el cumplimiento, la historia de la inversión se vuelve más clara y más financiable.
De hecho, el Divulgación anual de los Principios de Poseidón Informe 2025 mostró firmantes revelados 95% de carteras admisiblesuno de los índices de información más elevados de la historia de la iniciativa. Este nivel de transparencia confirma la seriedad con la que los bancos tratan la calidad y la coherencia de los informes ASG.
Qué es lo primero que comprueban los prestamistas en los informes ESG de las navieras
Los bancos examinan los informes ASG desde la perspectiva del riesgo. Eso significa que buscan señales de que una naviera comprende tanto su huella operativa como su exposición futura.
Éstas son las áreas que suelen tener más peso:
1) Preparación para el cumplimiento de la normativa climática (Módulo 2)
Los bancos quieren confiar en que una flota seguirá siendo competitiva con arreglo a las normas que determinan las decisiones comerciales.
Las expectativas normativas más comunes incluyen:
- OMI MARPOL Anexo VI y emisiones a la atmósfera
- OMI DCS coherencia en la recogida de datos y la elaboración de informes
- EEXI / CII / SEEMP fundamentos del cumplimiento operativo
- Seguimiento, notificación y verificación (MRV) de la UE
- RCCDE Marítimo implicaciones comerciales y de cumplimiento
- CombustibleEU Marítimo resumen del cumplimiento de la intensidad de combustible
- Marco Net Zero de la OMI y la evolución de los requisitos mundiales
Incluso cuando los prestamistas no piden todos los detalles, quieren pruebas de que la empresa hace un seguimiento de estas obligaciones y comprende su impacto en el fletamento, los costes y el valor futuro del buque.
2) Estrategia ESG creíble y expectativas de las partes interesadas (Módulo 3)
Los bancos no financian "buenas intenciones". Financian a empresas capaces de gestionar las expectativas de las partes interesadas con un plan claro.
Una estrategia ESG favorable a los bancos suele hacerse notar:
- Quiénes son los principales interesados (fletadores, propietarios de la carga, puertos, clase, reguladores, financieros, tripulaciones).
- Qué riesgos afectan más al modelo de negocio del transporte marítimo
- Cómo prevé la empresa seguir siendo competitiva durante la transición
Esto también está relacionado con la materialidad. Las empresas navieras que pueden explicar claramente "qué es lo que más importa y por qué" generan confianza en que sus prioridades ASG son realistas y útiles para la toma de decisiones.
3) Normas de información y preparación de garantías (módulo 4)
Los bancos esperan cada vez más que los informes se ajusten a marcos y directrices reconocidos. Ahí es donde los "informes de calidad financiera" se convierten en un elemento diferenciador.
Entre los puntos de referencia habituales figuran:
- Normas GRITransparencia en materia de emisiones, trabajo, seguridad y cumplimiento de la normativa.
- SASB (Transporte marítimo) métricas, que respaldan los indicadores de rendimiento con grado de inversión
- TCFDAyudar a las empresas a explicar los riesgos climáticos físicos y de transición
- Lógica de garantía externamejorar la credibilidad de los datos ante los verificadores o los organismos de clasificación
Cuando los informes tienen estructura, definiciones y una vía de verificación, se vuelven utilizables en finanzas.
4) Calificaciones ESG y comparabilidad (Módulo 3)
Los prestamistas y los inversores utilizan cada vez más las calificaciones y los parámetros ESG para validar las afirmaciones y comparar los resultados.
Incluso si una empresa no persigue activamente las calificaciones, ayuda a entenderlo:
- cómo interpretan las metodologías de calificación los resultados ASG
- cómo se manifiestan las diferencias en la percepción del riesgo
- cómo las mejoras pueden favorecer la credibilidad ante los financieros
Medidas prácticas que los equipos de transporte pueden adoptar para cumplir las expectativas de los prestamistas
Esto es lo que quieren ver los prestamistas y cómo pueden responder eficazmente los equipos de expedición.
1) Crear un conjunto de datos ESG sobre flotas (módulos 2 y 4)
Los bancos necesitan información ASG que conecte directamente con la flota, no sólo con la narrativa corporativa.
Eso incluye:
- Intensidad de las emisiones por clase de buque
- Tendencias del consumo de combustible y medidas operativas
- Mejoras de la eficiencia e intervenciones técnicas
- Una futura ruta del combustible y las hipótesis que la sustentan
- Indicadores de cumplimiento vinculados a los requisitos de la OMI y la UE
El objetivo es que la ESG sea mensurable, rastreable y comparable a lo largo del tiempo.
2) Definir la gobernanza y la responsabilidad (Módulos 1 y 3)
Incluso los mejores datos pierden credibilidad si nadie se apropia del proceso.
Los bancos quieren entender:
- Quién gestiona el flujo de trabajo de los informes ESG
- Quién aprueba los objetivos y los planes de transición
- Cómo se supervisa el progreso de ESG a nivel de liderazgo
- Si las métricas de sostenibilidad influyen en la toma de decisiones, no sólo en los informes
Una gobernanza clara es a menudo la diferencia entre "tenemos datos ASG" y "nuestros datos ASG son de calidad financiera".
3) Traducir ESG en una narrativa de financiación (Módulo 1)
Este es el paso que muchos equipos pasan por alto. Las cifras ESG deben conectarse con la perspectiva de riesgo de un banco.
Eso significa que deberías:
- Explicar cómo la sostenibilidad reduce el riesgo de los activos a largo plazo
- Mostrar cómo la planificación de la ESG apoya la competitividad de la flota
- Vincular las prioridades de CAPEX con la estrategia de emisiones y la preparación para el cumplimiento de la normativa.
- Demostrar que el rendimiento mejora, no sólo que se registra
Cuando la información ASG forma parte de la narrativa de la financiación, favorece unas condiciones más sólidas, una mayor confianza y unas decisiones crediticias más rápidas.
4) Incluir los impactos en la cadena de suministro y la lógica del Alcance 3 (Módulo 5).
Los bancos reconocen cada vez más que el rendimiento de las emisiones del transporte marítimo depende de decisiones que van más allá del buque.
Incluso un planteamiento sencillo ayuda, como el seguimiento:
- abastecimiento de combustible y rutas del combustible
- servicios portuarios y dependencias operativas
- intervenciones en astilleros y planificación de la modernización
- residuos, repuestos y huellas de aprovisionamiento
Aquí es donde Protocolo de gases de efecto invernaderoy la sostenibilidad de la cadena de suministro pasan de la teoría a la realidad.
5) Comunicar con responsabilidad y evitar el lavado verde y azul (Módulo 6)
Los equipos financieros son cautos. Si una afirmación de sostenibilidad parece vaga o exagerada, provoca escepticismo.
Evite frases como:
- "viaje neutro en carbono" sin una metodología clara
- "combustible conforme" sin explicar la base reglamentaria real
- "barco ecológico" sin pruebas mensurables
En su lugar, utilice un lenguaje basado en datos, muestre los límites y explique los supuestos. La comunicación responsable mejora la confianza, y la confianza favorece la confianza en la financiación.
Herramientas ESG gratuitas frente a las de pago
- Herramientas y plantillas gratuitas puede ayudar a las empresas a empezar a elaborar informes de referencia y a familiarizarse internamente con los datos sobre emisiones.
- Herramientas y asesoramiento de pago ayudan a las empresas a escalar los informes a través de las flotas, mejorar la calidad de los datos y apoyar los resultados listos para la auditoría alineados con las expectativas de los prestamistas.
Aun así, la clave no es la herramienta en sí. La clave está en la gobernanza, la precisión y la coherencia de los datos.
Preguntas frecuentes
¿Qué datos ASG quieren los bancos de las navieras?
Los bancos suelen querer parámetros fiables de intensidad de las emisiones, una lógica de planificación de la transición, supervisión de la gobernanza y pruebas de que están preparados para cumplir la normativa. También valoran la coherencia a lo largo del tiempo para poder seguir las tendencias de rendimiento de toda la flota, en lugar de basarse en cifras de sostenibilidad puntuales.
¿Cuánto tiempo se tarda en elaborar informes ESG preparados para los bancos?
Si los datos de la flota son accesibles y las responsabilidades están claras, puede crearse un sistema básico de elaboración de informes en cuestión de semanas. Sin embargo, la elaboración de informes maduros lleva más tiempo porque los procesos deben ser coherentes en todos los buques, ajustarse a los marcos ESG y mejorar la calidad de los datos año tras año. La formación ayuda a los equipos a acelerar la implantación.
¿Son los informes ESG una ventaja profesional en las funciones financieras del transporte marítimo?
Sí. Los informes ASG influyen en las decisiones crediticias, la alineación climática de la cartera y la confianza de los prestamistas. Los profesionales que entienden los datos ASG en el contexto de la financiación de buques son valiosos en los equipos de directores financieros, departamentos financieros, funciones de riesgo, gestión técnica y funciones de cumplimiento.
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Cuando: 27-28 de abril de 2026 (en directo en El Pireo)
Dónde: Instituto Helénico de Tecnología Marina (H.I.M.T.)
Aprenderás a:
- Conectar los informes ASG con las expectativas de los bancos
- comprender los requisitos de cumplimiento de la normativa sobre el clima marítimo
- estructurar los informes utilizando marcos globales
- desarrollar un plan de acción práctico de sostenibilidad que apoye la preparación para la financiación
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