Spanish 
French 
English 
Por el equipo de investigación del CSE
La División de Inspecciones de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) ha anunciado las prioridades de inspección para el ejercicio fiscal 2022. La publicación anual de las prioridades de examen de la División se compone de tal manera que proporciona a los inversores y registrantes transparencia y se alinea con los cuatro pilares de la División: promover y mejorar el cumplimiento, prevenir el fraude, controlar el riesgo e informar la política.
La División destacó los siguientes cinco "ámbitos de interés significativo":
- Fondos privados
- Inversión medioambiental, social y de gobernanza ("ESG")
- Normas de conducta
- Seguridad de la información y resistencia operativa
- Tecnologías emergentes y criptoactivos
En 2021, se produjo un aumento del 3% con respecto a 2020 en los exámenes completados. Además, durante 2021, la División emitió más de 2.100 cartas de deficiencia y realizó más de 190 remisiones a la División de Cumplimiento de la SEC.
La SEC ya ha señalado las inversiones ASG como potencialmente de mayor riesgo para los inversores debido a la falta de términos ASG normalizados. Los fondos y asesores de inversión registrados ofrecen y evalúan cada vez más inversiones que emplean estrategias ASG o incorporan determinados criterios ASG, lo que aumenta también el riesgo de declaraciones materialmente falsas y engañosas en las divulgaciones relativas a las prácticas de gestión de la cartera. Para prevenir este riesgo, la División seguirá centrándose en los servicios de asesoramiento y productos de inversión relacionados con ESG, incluidas las ofertas de fondos privados.
En concreto, la División quiere asegurarse de que los fondos registrados comunican con exactitud sus planteamientos de inversión ASG y han adoptado y aplicado políticas, procedimientos y prácticas diseñados para evitar infracciones de las leyes federales de valores en relación con sus comunicaciones relacionadas con ASG. Además, los exámenes se centrarán en si los asesores exageran o tergiversan los factores ASG utilizados en la selección de carteras (por ejemplo, el lavado verde).
La ESI apoyó con orgullo el proceso de consulta de la SEC que tuvo lugar el año pasado y sigue incluyendo actualizaciones sobre la próxima legislación e importantes avances en materia de sostenibilidad (ESG) en su Programas ESG Practitioner de sostenibilidad, donde ya se ha certificado a casi 90% de los gestores ESG de las empresas Fortune 500.
Los próximos programas para profesionales en línea incluyen Seattle, 12-13 y 16 de mayo (edición avanzada) y NYC, 9-10 y 13 de junio (edición sobre liderazgo). Asegúrese de que la ASG forma parte de su estrategia de gestión de riesgos y elabore una hoja de ruta ASG adaptada a su organización.
